論技術分析
技術分析認為量價已經反應了一切資訊
但是實際上並沒有
技術分析穩定度很低
因為看量價永遠只是表象
量價只反映了一部分的事實
剩下的部分基本是猜的
準不準本身也是迷思
賺錢所側重的不是準
而是穩定度
可重現度
賺了又賠
賠了又賺
竹籃打水一場空
穩定性很差的方法
要搭配強而有力的心理素質
而這樣穩健的心態卻需要千錘百鍊才能獲得
剛踏足市場的新手朋友們
怎麼可能擁有老鳥的心理素質
新手朋友不需要天馬行空
宛如星座分析的技術分析
而是需要學習價值分析
舉凡基本面分析,籌碼面分析,總經分析
這種有邏輯性,穩定度高的價值分析
才是新人朋友們腳踏實地的第一步
求人不如求己
上來網路要學如何釣魚
而不是學如何吃餌
回覆 歸休：滿大街的發財秘笈好康報你摘KD+無理數(...
市場說穿了就是玩博弈心理學
技術分析就跟EPS,毛利率,成長率一樣
普羅大眾認定這些無法做假
事實卻是通通都可以做到最好
像教科書一樣完美(教科書也是共犯)
許多人玩了十幾年的期貨
連大盤加權指數的意義都搞不清楚
加權股價指數 = 當期總發行市值 / 基值 × 基期指數
所代表的也只是大部份股票現在所處的位置而已
漲跌明明就是買賣雙方供需不平衡所引起的
怎麼會是跌到某個點就是空頭
或漲到某個點就是多頭呢?
以股票來說
主力炒作股票最重要的是在高點能倒貨給散戶
所以主力是不可能照著技術線型拉抬股票的(高檔不會回檔而是指標鈍化)
因此在股市裡有用的是籌碼面與心理面
或許有人會說技術分析有時候會很準的
不是漲就是跌
猜對的機率就是一半
普遍常見的迷思就是會去研究過去的線圖
覺得技術分析很準
但那是因為看的不夠客觀(時空環境通通不考慮)
很多人看到底部或頭部的徵狀就如同技術分析書裡面說的一樣
所以覺得技術分析很準
但往往都忽略了失敗的底部或頭部
而失敗的頭部跟底部
重複出現的次數是相當驚人的
比成功的頭部或底部還要多的多
波浪理論就更妙了
它有用的部分在於將群眾心理具體化
前面提過市場就是玩心理
波浪理論之所以有用的地方就是將市場心理圖形化
但是
以它為主就倒果為因了
群眾心理變化不一定會每次都有5浪可以數
找不到符合定義的浪
這種情況一而在的發生
因此還發展出失敗浪與延伸浪的說法
到底是群眾鳥獸散還是失敗浪
前後的因果關係可千萬別搞錯
否則就變成看圖說故事了
形態學也是同樣的道理
書上說M頭跌破頸線就會跌
M頭右肩因為量價背離(量較少)
所以才會形成M頭
這種說法是錯誤的
左肩量大的原因是
長期上漲的過程中
交易量本會隨著價格上漲而遞增
而回檔後形成的右肩
只是收斂跌幅回到原來的價格水準(前波高附近)
只有小幅上漲
因此相對左肩交易量自然是減少的
而不是主力在右肩出貨
主力出貨是在盤中出貨的
出在日K線給你看
當他傻了
洗盤跟出貨完全不同
洗盤要動靜大
嚇死人
出貨要------------------------
真是的
回覆 歸休：放送幾個關於新聞面的料月初不是報衛生紙要...
認識熱錢
什麼是hot money(熱錢)
熱錢是指大量流竄的資金
大量至少是幾百億到幾千億美元規模的流動資金
熱錢的來源
熱錢主要的來源是基金,股票型,債券型,貨幣型,
避險基金,主權基金,共同基金等等,各式各樣的基金
加上有錢人的資金以及保險金控公司的資金
其中以避險基金與共同基金為熱錢的核心來源
因為這兩種基金為求能向群眾募集更多的資金
完全以追求績效為目標
熱錢的目標
龐大而又快速流動的短期資金追求短期投機標的
鎖定價格或價值偏低的貨幣,黃金等大宗原物料商品以及股票市場
熱錢爆發期
當市場出現景氣低迷商品無投機效益
或是景氣過熱時投機飽和,無法繼續投機時
就會進入熱錢爆發期
開始出現熱錢流竄的現象
熱錢流竄的不良影響
短期投機行為爆發期,低價商品會大量出現暴漲暴跌
熱錢大量湧入使商品價格快速飛漲
短線獲利後又會大量拋售使價格崩跌
造成金融危機
吸金(基金)來炒金(黃金期貨)
現貨暴漲暴跌
回覆 夢中人：@歸休 今天怎麼感想那麼多...
回到技術分析的主題 你也破題了 基本面分析就是確認標的有無投資價值 技術分析是確認入場/出場點 (技術分析包括籌碼分析 看主力多空動態)
當初有金友詢問你川普當選後的金價走勢 你說川普當選金價必漲 你我都認同這樣的看法
而我認同金價必漲的前題比較直線 因為川普的施政暴走 不確定性高 當局勢不穩 黃金就是最好的避險工具 若一年之後 黃金漲破1400-1500 你的預言就對了
但事實上他當選後的2-3個月 是黃金大殺最難熬的階段 你我都體會過 若當時看的出主力籌碼多空動態 就能避過被多殺多了 技術(籌碼)分析怎能說無用 如GAXO投在「防止被多殺多的方法」分享的…「在發生會造成金價上漲的國際重大事件時，如果只出現極短時間(1小時以內)比空單多的天量多單後就開始出現連續長時間(1~2天)比多單多的少量空單，這表示能決定金價走勢的巨鱷趁大家在多單的時機佈局空單，並壓制金價因利多而引發的上漲，先給全世界投資人一個利多不漲的錯覺，等空單佈好就狂賣現貨，造成恐慌性賣壓，並引發之前因利多新聞而吃進多單的人重新進空單來平倉，但這時候因為恐慌性賣壓所以沒有人要進多單，造成只有空方攻沒有多方守使價格一路崩跌，巨鱷就賺到先前佈局大量空單的末日財。」
所以技術分析到底有沒有用 穩定不穩定 端看用的人會不會用 我最常聽到一堆女生說電腦ERP系統難用 但系統是死的 人是活的 對使用電腦ERP系統到底能改善企業經營的什麼 都不知道了 笨蛋當然會說ERP系統難用 笨蛋會有自知之明說自已笨不會用嗎?
技術分析是中性的 它會發展出來自有它的理論性及可驗證性 我若使用技術分析失準 我會認真檢討看要要再搭配什麼其它的分析方式改善 而不是廢棄它 若廢而不用難不成投資要猜嗎?還是看國際情勢就能知漲跌 若像你一樣揚棄技術分玎只買實金一味死多頭 只有大買小買的分別 那投資有何樂趣呢
回覆 夢中人：回到技術分析的主題 你也破...
不是廢棄它
技術分析不是無用而是被誤導誤用
基本面分析也是一樣被誤導誤用
低買不一定會贏，有可能會再破低
基本面好，買了不一定會漲，一路下殺
籌碼面算是一個重點(這個算基本面還是算技術面)
籌碼也是人人會分析，沒辦法都轉換成賺錢
原因在於沒有掌握籌碼的精髓
1. 籌碼由弱入強，多頭。由強入弱，空頭。
2. 融資籌碼的要害是兵家必爭之地。
第一點不解釋，說第二點。
籌碼面最現實的部份莫過於資金槓桿問題，
日日結算，錢不夠就是強制短頭。
高融資使用率的個股，殺到那會融資斷頭，
斷頭之後是不是買點。
心臟夠強的連殺融資也做
這是籌碼面的較量，當然期權又有所區別，
期權算是輔助工具，去算它的籌碼，反推行情有難度。
技術分析沒有深入去解讀原義，很容易被有心人騙眼球，市場廣泛流傳的又是錯誤解讀，才會想要提醒大家。市場不是紅綠燈，千萬別無腦衝。
實金是不得已而買之，最牛的就是它，也要抱很久，目前挑戰是趁下跌拿回投入成本，
也算是另類的樂趣。
回覆 歸休：不是廢棄它技術分析不是無用而是被誤導誤用...
我也買實金，也準備抱長期。
去年12月，金價在1150上下，覺得可以出手，原本準備一路買到1050，因為當時有很多金價會到xxx的聲音。
基本上，我覺得要破千的可能性不高。沒想到在葉倫十二月十五日說完話的隔天，我到臺灣銀行準備再買的時候，臺銀的主管居然跑出來跟我說:可以再等等，還會再低。我想對方應是善意，當天就沒買。
於是，一等就等到了現在。一月沒有低，二月也沒有低，三月在1200左右已經有點想加碼了，看到美金的狀況，不知道金價會不會絕塵而去？
歸休大的看法呢？今年有沒有機會再出現買點？我不買短線，也不懂技術分析，買黃金是為了準備耐久財，不希望金錢一直因幣值變薄而稀釋。
回覆 凱地：我也買實金，也準備抱長期。去年12月，金...
這個加碼的問題蠻會問的
因為我也錯過這一次跌破1200的點
只買到1200之上的價位
不過本來就是跟大咖玩諜對諜
一直沒辦法把分析這一塊給講透徹
分析主要分三大類
基本面是研究公司體質優劣
技術面是由歷史價格來預測未來
籌碼面是探索主力動向
很清楚可以區分出來三者的不同
基本面是腳踏實地
技術面是天馬行空
籌碼面是敵動我動
技術面分析很雜很亂，很像塔羅牌星座算命
越少人使用的方法通常越不準，但關鍵有用
越多人使用的方法則常常會準，但關鍵失靈
為什麼會這樣
很簡單
均線最久遠，最簡單也最多人看
上漲過程是不是逢線必起乩
逢線起乩
再逢線又起乩
是不是就有大神出來招生
你知道的就是觀察法
有眼睛看啊
一條線護一生
最後怎麼了
指標失靈
逢線不起乩了
直接失速下墬
被主力用一條線給釣走了
回覆 歸休：這個加碼的問題蠻會問的因為我也錯過這一次...
@歸休 投資學理論的分析教的很廣 但基本面&技術分析為大宗 籌碼&消息面也是投資一環 要求的是搭配分析 綜合考量不偏也不廢 就像飲食一樣沒有大靈丹 講究均衡 單吃一種或對那種有成見 都不究竟 工具是中性 有用無用端視使用者 與工具本身無關 廢物在馬蓋先手上就是救命工具 蘇秦拜在鬼谷子門下學了一身學問 一出山遊說卻不懂六國情勢君王個性遭棄而不用 窮途了倒 他也不會怪鬼谷綜橫學無用 重啟陰符 懸樑剌股研究六國實務 終拜六國相印 討論事情我傾向進行Case study 就以(3406)玉晶光& (6130)基因為例 同樣的糾結線圖之後走勢卻南轅北轍 為什麼? 因為除了技術面 還有籌碼面'& 基本面要交互考量 那能只看一個 這個case. 要分析很花時間 改天有空再分享吧
回覆 家利：斗膽請教歸休大對於像我這種不會看線和波浪...
實物投資優缺點都很明顯
除了盡可能選購標準化金銀條,避免金銀飾之外
金銀幣的風險也是很小的(以貨幣形式發行多了一層保障)
缺點不外乎儲藏費用與安全費用
實物沒有利息,但可以透過買賣期貨,暫時轉讓所有權來獲得收益
不過各國央行通常不願意這樣做(還是有)
具體就是投資人可以透過黃金市場相關的利率來進行利差交易
黃金利率包括黃金遠期利率GOFO(2015年1月30日起LBMA不再公布GOFO],
倫敦銀行同業拆放利率LIBOR,黃金租賃利率GLR
運作細節請參考
http://nicecoolnight.blogspot.tw/2011/06/blog-post_5159.html
結論是
利差變大與金價下跌對銀行是有利的
利差變小與金價上漲對銀行是不利的
而黃金套息交易通常是借短期黃金合約來買長期債劵
因此金價持續上漲或是央行索要(EX:德銀)
都會連動到債券市場
科普
華盛頓協議(CBGA)
https://en.wikipedia.org/wiki/Washington_Agreement_on_Gold
央行售金協議（CBGA）
http://www.edigest.hk/%E8%B2%A1%E7%B6%93%E5%86%B7%E7%9F%A5%E8%AD%98/%E5%A4%AE%E8%A1%8C%E5%94%AE%E9%87%91%E5%8D%94%E8%AD%B0%EF%BC%88cbga%EF%BC%89/
至於該買什麼
分散投資也是一個方法
紙黃金就免了
還不如投資外匯
黃金對我來說也是外匯的一種(硬梆梆閃亮亮的那種)
回覆 夢中人：@歸休 &n...https://read01.com/RKn2Qo.html
技術分析的重點是放在觀察主力如何秀"誘餌"
用技術分析找買賣點
說穿了就是看主力怎麼秀操作
喔~~~誘得不錯喔~~~誘多我決定不跟了(賣出)
喔~~~誘得像真的給87分~~~誘空我決定跟,再大你100塊(買進)
連結內文中的圖例
已經很清楚秀給大家看
容易被誘多的位置
要避免這種過高馬上追高的買法
要買就是挑誘空"完成後"來買
就是這樣啦
有人想挑正佈局做到一半的誘空來買
也不是不行
風險大自己受的了我也沒意見
用技術分析來找買賣點
就是3種方式
1.看指標信號進場(按計畫跑戰術一直得分,當戰術被識破時被虐菜)
2.跟看主力動作進場(敵動我動,敵不動我不動)
3.價格突破進場(眼裡只有籃框,切入自幹得分或是失誤收場.)
回覆 精金：感恩...
加碼來個安可曲做Ending
大跌後的起漲點為什麼難抓
只要找30檔以上的標的拉長期來看
就會看到相似L型的圖型
也就是均價斜率近似水平線
起漲就是在水平線的終點
為何如此
因為一條水平線代表價格波動範圍很小
就好像擲骰子連續擲100次的2點
平均值是2，標準差幾乎是0，波動率為0
什麼意思
指標RSV是把9天內的價格總波動當分母
把每天收盤價減9天內最低價的差值當分子
水平一直線RSV就直接是0了
KD指標是要用K值來加RSV的
RSV沒波動是0
KD值就是移動平均值變成一個常數項了
MACD也是靠長短期移動平均的差值
計算差值的收斂與發散，將之圖形化。
光這樣搞一條水平線就可以廢了KD，MACD
起漲點當然會被藏在水平線的終點
五年期的金價不也是同樣的套路
