外匯天眼：一個成功交易者的感悟

有資深交易員戰友曾這樣評價這篇文章：“這是一位資本市場投資高手的最高境界，也是所有步入資本市場想取得勝利的必學理念！”

　　無論是股票期貨，還是外匯交易市場，說到底就都是人性的戰爭。

　　投資者的欲望和貪婪、趨利與避害與生俱來，自人類出現以後亙古未變！本文作者以股市作為案例分享，其中道理，在任何一個市場上都是通用的。今天與大家分享一個老股民關於人性戰爭的文章，希望你能從中有所收穫。

　　一、耐心，等待是投資的王道。

　　世界上所有事情要做好，都需要耐心，特別在投資市場，玩的就是真金白銀的遊戲，耐心就顯得更加重要。

　　很簡單的道理，如果你要開家餐飲店，你是不是要去詳細地考察你開店的地址，房子的租金，附近的人流量，大眾口味什麼的，我相信你也不會去看一眼，第二天就把店開好了，開好了，生意不好怎麼辦，是不是錢就扔水裏了。

　　做交易同樣如此，你肯定要先看看現在市場在什麼位置，相對於過去幾年的行情，現在大概在什麼位置，哪些行業現在正受到國家政策的扶持，那些股票都是什麼價位，如果大盤已經比較低了，相對進入到合理估值區域，那你就可以考慮適當關注一些股票並吃進一些，如果大盤還是比較高，那最好的辦法就是等待。

　　做股票，最難的不是選到黑馬股，也不是買到漲停板，最難的是你現在還拿不准，那怎麼辦，耐心的去等，等到你看得准看得明白的時候再去買。

　　耐心等，等的就是機會，等它跌了很多，大家都傷痕累累談股色變的時候，好了，你的機會就來了，而吃進股票後，怎麼辦，還是耐心等，等它漲，不漲就不賣，是不是，你之前耐心等來了機會，等的過程就是一個蓄聚信心的過程，你有了信心，自然就不怕等了，買進股票最怕的就是猴急猴急的，猴子為什麼扳不到包穀，因為它沒有耐心嘛。

　　有了耐心，好了，相信你在市場裏面已經成功了一半。

　　二、風險控制。裏面包含兩個概念，一個是倉位控制，一個是停損。

　　資金管理，倉位控制很簡單，大家都知道一個道理，雞蛋不要放在一個籃子裏，原因很簡單，一摔就全部摔壞了，所以雞蛋要分開放，摔壞了一個還有另外一個，這個在做股票的過程中很重要，資金管理又包括兩個方面內容，一個是你不能把所有資金一次性全部殺進去，另外一個是你不能只買某一只股票，押一個寶。

　　做股票不能有賭徒心態，大家都知道一個成語，叫做十賭九輸，十個人去賭錢九個人都是輸的，所以賭博要不得，風險很大，那麼怎樣才可以在做股票的過程中做到風險儘量減小呢，就是做到穩健的資金管理，

　　比如現在這個位置，你認為股票價格已經合理了，那麼你可以選擇幾個股票買上30% ，等價格再便宜點，就再買點，這樣分批買進直到完成建倉，而當你買一個股票把握不是很大的時候就買一點點試試水，這樣有的人可能會說如果買進去就漲了呢，那也可以加倉，一樣的道理，做股票切忌不可貪，千萬不要去追求短期利益的最大化，這樣想的人是不適合做股票的。

　　真正能在股市裏活下來並賺到錢的人一定是有一個長期穩定的獲利，積小勝為大勝，想想巴菲特，世界股神，他三十幾年來平均每年也只賺不到30% ，所以，在做股票的過程中玩好你手中的錢也同樣重要。

　　你在資本市場願意賠多少錢？

　　停損概念，停損顧名思義，就是停住損失，汽車為什麼要裝安全帶，很簡單嘛，因為當你遇到危險的時候，安全帶可以保護的你安全，讓你避免更大的損傷，在買股票的時候，你總有買錯的時候，比如當股票價格跌破某一重要支撐位置的時候，或者你手閒不住了，耐心不夠好，買了一只股價半山腰或者山頭上的股票，正好碰上了回調，心裏沒有底會下多深，這個時候你就一定要學會停損。

　　凡是做股票的人，都或多或少有賭徒的扳本心態，虧了一點就幻想扳回來，這樣想是不對的，在股市裏，要有少虧就是賺的心態，如果你判斷股票還會下跌，就先停止損失，離場休息，等股票跌到更便宜的時候再吃進，這樣豈不是等於賺了一段跌幅。

　　根據長期的統計調查，發現普通股民只要套10%的就很有可能變成該股票的股東，就是短套變長套，你錢都套住了，那你還做什麼股票，錢都沒有了，以後有好的機會你就只有乾瞪眼了。

　　所以我可以告訴你一個通常情況下的停損線，全額資金的8%，很吉利，百發，百發百中，停損就要做到百發百中。如果你能夠做到嚴格的資金管理和停損，那麼你在未來的股票操作裏相信就能做到大賺小賠了。

　　三、做交易要懂得休息，是最重要的一點，也是最難的一點。

　　沒有如果，只有結果。交易股票最大的訣竅不是怎麼去玩股票，而是怎麼去休息，也許大家聽了都會發笑，休息也能算訣竅麼？誰不會？

　　但我可以問一句， 08年可以堅持一個月不看股票的人有幾個，可以堅持三個月不看的有幾個，可以堅持半年不看的有幾個，我相信極少有去年不看股票不買股票的，除非你去年還沒有成為股民。

　　08年最大的贏家是誰，是沒有買股票的人，所有買了股票的幾乎全虧，所以不要以為休息很容易做到，很難的。

　　而06、07年大牛市買了股票的能堅持一個月不看股票的又有幾個，很少的。我現在可以告訴你一個秘密，大牛市和大熊市中最大的贏家都是不看股票的人，牛市裏，買了股票捂得住的人發了財，我就認識一個老太太在大牛市裏一只股票賺了十幾倍，她是天天看鋪子沒有時間看股票，心態也很好，隔三差五就聽聽電視上說現在大盤又漲了多少了，就是這樣的人，才牛市裏才能賺能賺足大趨勢，在熊市裏耐得住手癢。不買股票的人才不會虧，所以股票的最高境界就是知道什麼時候該做，什麼時候該休息。

　　股票不要天天去看，天天去分析，要認准大趨勢，大趨勢把握住了，心裏才有底，買進去自然也就拿得住，賣了自然就有耐心等，天天盯著股價看，今天上明天下，看著看著心態就壞掉了，肯定是手忙腳亂的，這樣是肯定不行的，股票之道，大道至簡，簡單的思考，簡單的操作。

　　四、大賺小賠，抱到冬瓜而不是撿到芝麻。

　　一個股票打天下。做股票，很忌諱去猜明天會怎麼樣，在思路一中我已經說過，不管你是分析還是丟硬幣猜都是博取一定的概率，因為明天沒有走出來之前誰也不敢說一定怎麼樣，未來就是不確定的。

　　根據有關數計表明，準確率很高的分析師長期下來，他判斷市場的短期波動準確率也很難超過7成，已經是很高的了，但另外一個統計是這樣的，最成功的投資者，比如像巴菲特、索羅斯等人，他們的盈利往往只是10次買賣中的2、3次。

　　大多股民可能也有這樣的感覺，就是，出手10次， 6次7次對了，但最後還是賠錢了。這說明他們做的是小賺大賠，做股票只有做到大賠小賠，才能真正賺到錢。賺的時候，能夠吃到大段漲幅，而賠的時候及時停損不傷筋骨，所以，樹立大賺小賠的理念是很重要的。

　　炒股最怕撿到芝麻而丟冬瓜，喜歡在逆勢中搶反彈的人大多都會產生這樣的後果。所以在這裏我有一個觀念要送給大家，判斷沒有足夠的獲利空間就不要輕易買股票。

　　五、順勢而為，別做趨勢的敵人。

　　輕大盤，重個股。順勢而為應該結合大賺小賠來闡述，這樣更容易理解。在逆勢中，比如08年那樣的大空頭行情裏，是只有芝麻而沒有冬瓜的行情。

　　從6100點下來到1660點，像樣的反彈有以下幾次，1月份 4800—5500點幅度15%，4月份2990—3800點幅度27%的反彈，全年的買入機會就這麼幾次，最高漲幅27%，持續時間6天，最長持續時間的是1月份那次18天，在怎麼短的時間裏這樣的漲幅你能抓住多少，而哪怕是你在反彈低位買進了但沒有及時獲利平倉，

　　那麼套住了下麵幅度又有多深？

　　所以在熊市裏逆勢操作是很難賺到錢的，哪怕偶爾賺到一次都是小錢，而一套住賠的就是大錢。

　　在空頭行情裏，最高明的股民肯定都是在休息的，而在06、07年那樣的大多頭行情裏，只有你買了股票拿得住肯定都是賺大錢，這樣的行情你賺一次，等於去年那樣的行情做短線賺多少次。

　　所以，做股票要懂得什麼是冬瓜什麼是芝麻，冬瓜要抱穩，而芝麻都是陷阱，撿到芝麻的人大多都是要用丟掉冬瓜作為代價的，對比一下自己在牛熊市裏得操作結果就很容易理解為什麼要順勢而為了。

　　相信在牛市，很多人都不知道錢是怎麼賺來的，而08年，怎麼做都是賠。做股票，千萬要認清形勢，你要和大勢作對，那麼股票也會和你做對。

　　一個真正明智的人在考慮入場時機的時候，首先不會想到的是自己要賺多少，而是控制風險，做股票的大勢觀就是一次交易機會和風險的概率比，順勢而為的本質就是一種風險最小化的確定。

　　六、不做沒把握的行情。

　　不知道漲停板的區別。股票在價格低時漲停只有幾角錢，在價格高時漲停就有幾塊錢的利潤，如果買一個股票，從低位一直守到高位，漲停板的利潤翻幾倍，所以捂一個股票比換股票的利潤多。

　　當你不能確定未來大勢的時候，最好的處理就是不去碰它，你不能控制股市，但可以控制自己。一般來說，明顯的多頭行情和空頭行情都比較容易判斷，但當股票價格處於整理行情中的時候，你很難判斷方向，那麼你最好的辦法就是休息，等明確方向之後再做買進，做股票不能去賭它未來會怎麼樣，一定是用現在的趨勢是做交易，未來是不確定的，但現在的趨勢是可以確定的。

　　大多股民在做股票的時候賭博的心理都比較強烈，總是害怕失去好的機會，怕股票漲起來而自己沒有買到，自己錯過了機會，這樣想是有問題的。

　　正確的想法是：市場的機會是永遠有的，資金一旦虧掉就再也找不回來，所以，站在資金安全這個角度來考慮，沒有把握的行情是堅決不要去做的。

　　七、買人人愛的股票，人人恨的股票要遠離。為什麼買股票，中國數以千萬的股民，我想大多數人的答案都差不多，為了賺錢。

　　但事實上，大多數沖著這個想法來買股票的人都是賠錢的，而且從長期看來，賠錢的比率是90%以上的股民，也就是說，統計所有買過股票的人，十個人裏面只有一二個人賺到了錢，想一想，想靠買股票賺錢還真不是件容易的事，有人說過，炒股這個行業，是所有行業裏面投資回報率最低的行業，也是傷亡率最高的行業，當然這裏說的傷亡率不是像上戰場那樣的傷殘或者死亡，而是資金的虧損。

　　首先，我簡單的給大家算個帳，你就知道為什麼傷亡率那麼高了，（注明：多年前數據）中國股市開辦 19 年來上市公司一共融資24000多億人民幣，國家印花稅一共收取5500多億人民幣，證券公司交易傭金大概支付為5000億人民幣，而上市公司分紅總額大概為8300多億人民幣左右，用被拿走的錢減去拿到的錢，為26200億元人民幣，再除於4千萬股民（中國滬深兩市開戶數據說1億已超過1.3億，刨除空戶3千萬，一人多戶3千萬，剩下的7千萬有資金的實際帳戶裏兩市場同開再除於2，應該說國內目前實際在買股票的人應該在4千萬上下）平均每人買單6萬5千塊人民幣，如果出現一種極端的情況大盤崩盤所有人都離場，那麼最後的結果就是人均虧損6.5萬。

　　所以有人把中國的股市比喻作抽血機就是針對中國股市高額的交易費用和巨額的融資金額，如果沒有足夠的場外資金進入股市，那麼，上述的那些費用和融資就會逐步把所有股民的錢吸光，所以，全世界的股市都是個負和市場，是一個不產生價值而不斷被抽走資金的市場，只有當場外的資金源源不斷進來維持股票的增長數量和所上交的交易費用，這個股市才不會跌。

　　有人去麻將館打過麻將麼，開麻將館的老闆什麼賺錢，就是靠收取桌子費用，四個人打，一個小時收20塊錢，如果四個人坐在那打4個小時，平均每個人就輸掉20塊錢了，我認識一個麻將館的老闆，他店子裏8張麻將桌，據說他一天的收入是1000多塊，一年就是36.5萬，而常來他那裏玩的人就是社區裏的100多號老頭老太太還有閒人，36.5萬平均下來一個人淨輸3650，所以為什麼說十賭九輸就是這個道理。

　　但實際上，老百姓真正虧損的錢還遠遠不止這些，因為除了被國家稅收部門，上市公司和證券公司穩賺走的錢之外，決定市場的主力資金和解禁大小非也是穩賺不賠的，只是他們賺走的錢我無法統計。

　　股市就像一個食物鏈一樣，在普通股民上面有國家稅收部門，上市公司，證券公司，機構投資者，大資金坐莊的，還有所謂的熱錢遊資，都是在這個食物鏈上層的。長期來看，他們都是穩賺不賠的，而他們賺到的錢就是廣大普通投資者賠的錢，所以，一般的老百姓要想在股市賺錢是難上加難。

　　當然，可能有人會說，06、07牛市很多股民都賺錢了，是的，沒錯，股市有看天吃飯的意思，趕上那樣的牛市，我想只要買股票的都能賺到錢，但賺了錢嘗了甜頭的人要收手就難了，所謂股海無邊萬丈深淵，一旦陷入萬劫不復。

　　在牛市裏，一只股票能吃到一半漲幅的人都少之又少，但到了熊市，從最高價套到最低價的人卻數不勝數，這就是人的心理，賺了就坐立不安，生怕跌回來，於是急著套利，漲幾塊就賣了，而賠了卻死活不賣，幻想扳本，結果一只股票從頭套到底，所以在牛市裏略有小賺的股民大多更經歷了去年的熊市，兩年牛市，一年熊市，絕大多股民都是賺少賠多，所以扯算下來，肯定絕大多數人是倒虧。

　　一個股票打天下！學習跟莊一起進退，在股市裏，有一句話叫做：“無莊不起浪”，簡單的講就是每一個股票都有能控制或影響其股價走動的莊家，這個莊家其實現在說已經不是很準確了，我這裏把他叫做主力，這個主力可能是基金，也可能是一些資產管理公司，證券公司，上市公司，私募，甚至資金實力很大的個人，總之，他們有個共同的特點就是擁有龐大的資金，他們的行為直接影響著股價的漲跌。

　　所以，普通投資者的對手就是他們，應該說，普通股民能在股市股市裏賺到錢通俗的講其實就是搭上了主力的轎子，而更多股民則是抬轎子的人，因為在股市裏，不論從資金實力，對政策的把握能力，上市公司消息來說都是處於絕對的不對等狀態，至於技術，那也是一種是是而非的東西，因為k線圖就是主力畫出來給散戶看的，所以股票技術裏，不但有各種各樣的技術理論，同樣也有反技術理論，所以技術上的是是非非，實在讓人難以捉摸。

　　比如：有的股票在某個關鍵技術阻力上形成突破，比如突破箱體的上沿，突破前重要高點，甚至創出歷史新高，但是僅僅是上影線突破。

　　第二天，便掉頭向下，這是比較粗糙的反技術。有的股票在突破的時候，先把當日的收盤價格收上去，甚至是放量收上去，然後第二天低開或者沖高回落，將突破變成一個高位崗哨。

　　有的股票則考慮到市面上比較流行的 3% 突破有效法則或者突破三天有效法則，將收盤價格連續三天都收在阻力位置上面或者直接一個長陽將價格放到 3% 以上的位置中，第四天或者第二天，突然重扣，將套牢盤一網打盡。

　　有的股票更是經常在技術阻力位置先突破兩天，跌回阻力價下麵，然後再突破，再回阻力下麵，給市場一個四渡赤水的感覺。然後重挫。陰險至極。所以技術派苦惱了，苦研技術數載，到頭來還是落得一場空，當然，我不是說技術這東西沒用，只是你在用技術看k線的時候，主力也在用技術k你。

　　爾虞我詐在股票市場裏實在是玩到了極致，當然也有極少數的股民能把技術用到很高的水準，最後能夠在股市裏賺到錢，但這類股民也許只是所有股民裏的1% ，你是那1%麼？

　　八、技術分析重要嗎？很多股民因為不懂技術或者技術很差，自然喜歡靠消息買股，總是千方百計去打聽上市公司的小道消息，我去年在證券公司的時候，就發現，很多股民一聚在一起就在討論各種各樣的消息，某個股票會並購重組，某個股票大股東準備資產注入，甚至某個私募正在運作某個股票呀。

　　結果是什麼呢？聽了這些消息買的股票比沒有消息的股票跌起來更凶，為什麼，很簡單，大多所謂的內幕消息都是假的，主力就利用散戶喜歡聽消息的心理在市場上大量製造假消息，消息一旦傳播開，他們也就可以趁機拉抬股價出貨了。

　　要明白，天下沒有白吃的午餐，如果聽小道消息就可以賺大錢，那麼股市就太兒戲了，當然，也不乏有靠消息賺到錢的，而這部分人是什麼人，這些人就是和消息發佈人有裙帶關係的人，記住一句忠告：在股市裏，一個真消息的背後有無數個假消息。

　　摘譯自利弗莫爾的《股票作手回憶錄》讓我挑明一件事：在華爾街混跡多年、賺進又賠掉幾百萬後我想告訴你們：絕不是我的想法對了讓我賺了大錢。

　　是趴著。明白嗎？趴著不動！猜對市場不算本事。牛市初期你會發現許多牛人，熊市之初許多熊人。我見識過很多傢伙選時精准，抄底逃頂恰逢其時，理應獲利極豐。然而他們的遭遇必然與我相同。

　　就是說，都沒有賺到像樣的錢。看得准又捂得牢的人少見。我發現這是最難學的東西之一。然而這又是操盤手必須牢牢掌握的東西，否則就賺不到大錢。

　　一旦學會交易之道，賺取數百萬其實要比無知的時候賺取數百元來得更容易。