外匯天眼：黃金高位釋放風險後穩固於196
【黃金概況】
黃金方面，週三（7月29日）亞市早盤，現貨黃金經過昨天的探底回升，高位釋放風險後，今天是進一步延續升勢，金價日內進一步穩固於1960關口，目前暫位於1963.41美元/盎司附近整理交投。黃金持續位於歷史高位的原因主要包括疫情加劇致使市場對於經濟復蘇擔憂，再疊加近期地緣政治風險急劇升溫，目前仍有進軍2000大關之勢。
原油方面，週三（7月29日）亞市早盤，原油紛紛止跌反彈，截至目前美國WTI原油9月期貨暫報41.22美元/桶，漲0.44%；布倫特原油9月期貨暫報43.83美元/桶，漲0.50%。原油昨日回落的主要原因是由於市場對美國經濟刺 激計畫的希望逐漸消退，市場風險情緒回落，避險情緒回升對多頭形成打壓。
【黃金技術分析】
匯信團隊指出，國際現貨黃金週二亞市早盤開於1941.16美元/盎司，最高上漲至1980.80美元/盎司，最低下探1907.11美元/盎司，收於1957.81美元/盎司，超過了2011年9月創下的上一個紀錄高點，再創收盤紀錄新高，上漲16.41美元或0.84%。今天亞市早盤現貨黃金進一步穩固於1960關口，金價暫位於1963.41美元/盎司，仍有進軍2000美金之勢。從日K圖上看，現貨黃金持穩於高位，整體呈現出震盪上行態勢，主要是由於疫情影響下的長期寬鬆預期，以及近期市場對於疫情2.0的擔憂，疊加國際貿易局勢以及日趨緊張的地緣政治風險，黃金多頭行情爆發，隨著新冠肺炎疫情病例的大幅增加，市場避險情緒持續升溫，黃金連續攻克1800、1900關口，在地緣政治風險攀升的情況下，黃金開啟加速模式，屢創歷史新高逼近2000大關，短線由於獲利盤回吐一度重挫，但是最終收出一根長下影，短線仍維持看多觀點不變，下方的支撐位關注這波行情的爆發點1810關口。（僅供參考）
【市場要聞】
黃金漲至2000美元的速度或快於預期 多頭有望觸及2100美元或更高
Kitco技術分析師Gary Wagner週二撰文指出，如果期貨市場能反映出交易員對黃金走勢的看法，那麼2000美元的金價可能比我們想像的要接近得多。
包括Wagner在內的許多分析師，此前預測金價將達到1800美元，金價突破1800美元後立即達到1900美元。但就黃金將多快升至這些價格點而言，我們錯失了良機。
事實是，自今年3月中旬以來，黃金已經上漲了大約500美元。更重要的是，從7月17日到今天，我們看到黃金期貨上漲了大約150美元。
如果比較一下2015年底經過多年調整後的金價上漲情況，就會發現黃金需要3年半的時間才能攀升500美元。經過3年半的上漲，黃金價格從2015年11月的1045美元低點，到2019年8月8日當周升至1500美元上方。這是自2013年4月第一周跌破1530美元以來，金價首次達到1500美元。
這種比較清楚地說明了金價上漲的速度有多快。前一次金價上漲500美元，花了3年半的時間才完成，而最近一次上漲500美元只花了4個多月。
真正的問題是，這對未來的黃金價格意味著什麼，更具體地說，黃金價格還能上漲多少。簡而言之，黃金交易價格可能會明顯高於當前價格。從根本上說，在如此短的時間內使金價大幅上漲的事件還沒有得到任何解決。
全球大流行創造了我們生活的新常態，迫使世界上所有主要央行實施非常寬鬆的貨幣政策。
美聯儲通過購買抵押貸款支持證券、美國國債和公司債券，增加了3萬億美元的資產負債表。眾議院和參議院通過的救助法案額外撥出3萬億美元用於對個人和企業的援助。
由於CARES法案提供的援助將於本月底結束，眾議院和參議院正在協商下一輪的救助法案，以避免經濟進一步萎縮。美國政府被迫配置大規模援助資金的時間越長，我們就越有可能看到金價繼續上漲。
從技術上講，利用傳統的預測工具是非常困難的。市場技術人員嚴重依賴歷史數據來預測價格走勢。儘管如此，在黃金價格創下歷史新高的情況下，這些模型根本是不可用的。然而，一種仍然可用的技術是利用斐波那契擴展和艾略特波浪理論的結合。
【基本面利好因素】
1.美國經濟諮商會週二公佈，7月份美國消費者信心指數從6月份的98.3下降到92.6。經濟學家原本預計該指數為94.5。世界大型企業聯合會經濟指標高級主管Lynn Franco說，美國消費者現在對短期經濟前景不那麼樂觀了。
2.參議院財政委員會主席格拉斯利(Chuck Grassley)表示，將把聯邦失業保險金設定在工人以前工資的70%，以取代本周停止支付的600美元/周的失業金。該提案將分別向個人和家庭直接支付1200美元和2400美元。它將允許收入下降超過50%的小企業申請第二筆工資保護計畫貸款。該法案提供1050億美元幫助學校在秋季重新開學，其中包括160億美元，用於幫助各州提高新冠病毒的檢測能力。
3.美國7月密歇根大學消費者信心指數初值為73.2，預期79，前值78.1。美國密歇根大學消費調查主管Curtin指出，由於新冠肺炎的廣泛蔓延，消費者信心在7月上半月有所回落，6月錄得的樂觀漲幅有所逆轉。隨著新冠肺炎的蔓延並造成持續的經濟損害、社會混亂以及永久性創傷，未來幾個月消費者信心有可能進一步下滑。
【基本面利空因素】
1.美國6月新屋銷售總數年化創近13年以來新高。美國6月新單戶型房屋銷售增幅高於預期，因在利率處於創紀錄低位，以及新冠肺炎疫情導致人口從城市中心向較低密度地區遷移，美國房地產市場表現強於整體經濟。
2.美國衛生與公眾服務部(HHS)週四表示，美國的冠狀病毒死亡率將在“未來幾周”開始下降。美國衛生與公眾服務部負責衛生事務的助理部長吉洛爾(Brett Giroir)在新聞發佈會上說，新冠病毒感染的七天滾動平均感染人數開始下降，美國衛生官員預計下周住院人數將會下降，死亡率將在大約兩周內隨之下降。不過，他補充道：“如果我們把謹慎拋在一邊，回到酒吧，這一切將會逆轉。”
3.美國財長努欽發表講話稱，美國希望穩定美元，將保護美元這一世界儲備貨幣。談及刺 激法案，美國財長努欽指出，下一份刺 激法案中不包含薪資稅減免期。
【後市展望】
1.Kitco金屬分析師Jim Wyckoff指出，隨著短期期貨交易員從近期的上漲中獲利了結，黃金和白銀價格都出現了正常的回調。不過，在這兩種金屬仍處在非常強勁的牛市中，仍看好投資者很快會逢低買入。推動貴金屬上漲的因素仍然存在，包括主要工業國家內的新冠肺炎感染人數仍在上升、新的封鎖措施、美國仍在討論中的1萬億美元刺 激方案，美元指數走低並接近2年新低，國際關係，以及黃金ETF購買量的激增。
2.BCA Research的分析師表示，從整體來看，美元走軟只是金價上漲的一個因素，他們指出金價對許多貨幣都有所攀升。“實際收益率的暴跌一直是寬鬆政策與黃金之間的聯繫。隨著央行注入流動性，實際利率下降，持有黃金的機會成本下降。各國央行的寬鬆嘗試依然成功。即使名義收益率持平或小幅上升，通脹預期仍將繼續上升，實際收益率將下降，”他們在致客戶的信件中寫道。他們說，“在美國國債收益率從0.6%上升之前，黃金將保持買盤。”
3.頂級投行高盛此前已放棄了自己對金價2000美元的預估，並表示未來12個月金價將漲至2300美元。該行還將白銀前景預期從22美元上調至30美元。高盛以Jeffrey Currie為首的分析師團隊表示，在“地緣政治緊張局勢加劇，美國國內政治和社會不確定性加劇以及第二波與新冠病毒相關的感染不斷增加的背景下，美聯儲可能向通脹偏見轉變”的推動下，黃金近來飆升至新高，其漲幅已經超過了實際利率和其他美元替代貨幣的漲幅。
【週三重點關注】
22:00 美國6月成屋簽約銷售指數月率
22:30 美國至7月24日當周EIA原油庫存
次日02:00 美聯儲FOMC公佈利率決議及政策聲明
次日02:30 美聯儲主席鮑威爾召開新聞發佈會
