外匯天眼：交易分享|多指標疊加共振是無效

交易分享|多指標疊加共振是無效的麼？不得不看的關於指標常見誤區

　　交易員最常見的MACD，均線，BOLL，趨勢線等指標，今天小編來做一個階段性的總結。

　　這裏先以MACD的經典趨勢用法，金叉死叉為例做講解。

　　要比較這幾個指標之前，首先要對他們的使用方法，參數有明確的定義。

　　這裏傑明均線，MACD，BOLL，趨勢線這幾種技術的趨勢策略做如下定義：

　　均線：採用EMA20和EMA5兩組參數，金叉做多，死叉做空。

　　MACD：採用12 26 9默認參數組，金叉做多，死叉做空。

　　BOLL：採用20 2默認參數組，中軌下方做空，中軌上方做多。

　　趨勢線：連接階段高低點形成趨勢線。跌破趨勢線做空，上破趨勢線做多。

　　以一段經典的歐美趨勢反轉行情為例，我們來複盤對比各個策略的進出場點如何。

均線策略：

MACD策略：

BOLL策略：

趨勢線策略：

　　從上面的結果來看，除了MACD外，四種策略的進出場點位相差不大，盈利也相當。MACD則進出場點更早，中間回調處也做過一次離場。

　　為什麼MACD金叉死叉會與眾不同呢？這裏要復習回之前講過的MACD指標定義了。

　　MACD有兩條線，快線和慢線。快線對應的是12週期的指數移動平均EMA12和26週期的指數移動平均EMA26的差值。慢線則是快線的9週期移動平均。

　　沒看懂？沒關係，只要記住MACD的快慢線金叉死叉策略表現更靈敏就好了。

　　傑明之前也說過，指標“靈敏”“遲鈍”並非好壞之分。

　　靈敏的指標進場點位更早，但假信號會更多。在大趨勢行情中會不斷出局拿不住大盈利。小波段行情中則能夠利用他的靈敏性賺取波段收益。

　　遲鈍的指標進場點位更晚，信號更少。在大趨勢行情中能夠吃完主要的趨勢收益，但在小波段或震盪行情中則因為滯後性強導致不斷虧損。

　　圖中的行情是歐元美元3月份的行情，全世界經歷了波動率最大的一個月，屬於大趨勢行情，較“遲鈍”的指標反而吃到了更完整的行情。

　　如果是常規的波段行情，遲鈍的指標就吃虧了。判斷當前市場類型，可以看ATR指標作判斷。

　　靈敏還是遲鈍，除了指標計算原理有關，MACD會比BOLL靈敏，另一方面，也和參數的選取有關。

　　如果選擇長週期參數，如均線選取EMA30和EMA60，那麼也會比EMA20和EMA5遲鈍。

　　多指標疊加共振就一定好麼

　　從這裏的複盤驗證，我們發現其實多種指標的進出場點位是相當的。

　　為什麼會出現這種情況呢？這要從指標的公式原理講起。

　　MACD是12和26週期的兩條EMA均線差值計算得出，BOLL中軌是20日線。

　　他們都有“均線”的影子在裏面。

　　至於趨勢線，傑明之前也講到線上性行情裏，均線會攤平成一條直線，與趨勢線相當。

　　很多同學覺得用多個指標信號疊加共振，會提高勝率。在這裏傑明要給大家潑一盤冷水了：多指標疊加時，還要考慮指標之間的相關性。

　　MACD，BOLL，兩者的指標公式裏都有均線的“影子”，本質上也可以看作是均線的變異版本。

　　或者說，上面的幾種交易策略，他們實際上判斷的邏輯是一致的：當價格遠離均線時，可以判斷趨勢行情來臨。

　　正如我們上文的行情舉例中，當大趨勢行情來臨之時，用任何指標的進出場點位是幾乎相當的。

　　MACD，BOLL，均線之間彼此都有“均線”的內核。用相同內核的指標做疊加，並不會提高成功率，這樣的指標共振是無效的。

　　什麼才是真正有效的信號疊加共振呢？選擇非相同原來的指標或技術形態作判斷就可以了：如MACD的頂背離+均線出現死叉，關鍵價格水準位支撐+金叉。這樣才是正確的指標疊加共振思路。

　　總結

　　1，大趨勢行情中趨勢型指標的進出場點位不會區別很大。

　　2，MACD金叉死叉會比均線金叉死叉更靈敏

　　3，指標類型不同，指標參數不同，會讓指標靈敏遲鈍程度不同。

　　4，靈敏與遲鈍並非好壞之分，各有優劣，關鍵要看行情波動率。

　　5，用相同原理的指標做指標疊加共振是沒有效果的。