現貨和四月期貨價差擴大
嗨,大家好,
許久沒上論壇了,有點想念大家。我沒發言,主要是看不清楚局勢,沒什麼可以貢獻。另外是忙,公司主要的業務是消費和服務,病毒來了,公司業務大受影響,公司總動員,要撐過難關。
這一陣子,和客戶談話,很是有趣:談消費,他們興趣不高, 他們感興趣的是:中美的仇恨升高(不是貿易戰)以及美金/台幣/黃金的走向。我的客戶不乏有國際關的高人,和他們閒談,獲益不淺。昨天一位黃金老手說起現貨和四月期貨價差擴大,一度高達60多美元。他十分擔心,認為四月前,也許會有大事發生,知情人士鎖定黃金,要大發一筆。我認為這不是無稽之談,轉述一下,供大家參考。
回到黃金本身,我還是看好,但要等今晚才有時間發文。
Bye for now.
回覆 楠梓客: 嗨,大家好, 許久沒上論壇...
是這個星期一吧,我和一位客戶吃飯,眼看生意做不成,乾脆談大世界。他是世界通,對中國、日本和歐洲都熟悉。歐盟成員國因新型肺炎各自封國,我問他,歐盟會不會因此走回頭路。他只說希望不是解體的開端。美國實施無限制寬鬆,問他為什麼英鎊、歐元和澳元反而對美元走低?他說大概是餓死的駱駝比馬大吧。他問我俄沙石油打戰,會不會導致油頁岩開發公司破產,德州幾家石油貸款銀行倒閉?我說川朴會想辦法的。他問病毒對在美東方人的影響。我說短期內可能會有些問題,因為不是所有的老美都是識大體的。我說了一個早年伊朗佔領美國大使館後,美國瀰漫着一股仇恨中東人的氣息。有一個超市經理控告一個中東人偷竊,只因他嘗了一顆葡萄。開庭時,法官問那位經理,有多少人在他店裡嘗試過葡萄?他又控告了幾個人?經理啞口無言。法官當天釋放被告,并和他說,他可以反告那位經理種族歧視和騷擾。他點點頭,知道我是說美國是個法治國家,小亂象不是大問題。
他個愛氏波浪專家,我趁機問他這一陣子的黃金圖,他不多說,只教我回去翻看1987黑色星期一的道瓊圖。我回家看了一下,若有所悟。現在我把道瓊、黃金和一家金礦公司貼在下面,請論壇高手看看他們像不像。
[圖一:XAU]
[圖二:DJIA]
[圖三:JHUI]
回覆 楠梓客:[很明顯是被「製造」出來的價差,]不一定...
楠梓大說的甚是,財經新聞報導如下:
有分析指出,原因在於:Comex近月合約臨近交割,金價波動幅度增大加現貨流通緊張導致逼倉;部分歐洲冶煉廠因為疫情影響關閉,生產企業在現貨市場鮮有報價和成交,導致倫敦金的報價失真。
紐約商品期貨交易所(Comex)的黃金期貨價格與倫敦黃金市場之間的價差異常之大,突顯出為防止新冠肺炎大流行的蔓延,相關黃金業務關閉帶來的定價和交割問題。
金屬交易員週二驚訝地發現,紐約商品期貨交易所(Comex)黃金期貨與倫敦現貨市場的價格差距如此之大。交易員表示,倫敦商品期貨交易所(Comex)週二的現貨價格一度比黃金期貨價格低100美元。
BullionVault研究主管Adrian Ash表示:「倫敦是全球貴金屬交易的中心。」據Ash說,最新數據顯示,倫敦的專業金庫擁有全球最大的貴金屬商業庫存,相當於全球金礦10個月的產量和全球銀礦15個月的產量。但現在,Ash說稱,「這些庫存無法如此輕易地到達其他全球貿易中心。週一英國宣佈的封城令引發了週二紐約黃金結算的100美元溢價,這讓Comex衍生品交易員感到恐慌。」這推動了紐約商品期貨交易所(Comex)週二期貨價格的上漲。
Kitco.com高級分析師Jim Wyckoff在週三的報告中表示:「倫敦現貨市場的混亂促使歐洲大型金屬交易商爭相買入Comex黃金期貨作為對沖,因為他們覺得無法獲得他們認為準確或公平的倫敦現貨黃金價格。」
據道瓊市場數據顯示,紐約商品交易所(Comex) 最活躍的4月份黃金期貨合約價格週二收於1,660.80美元,上漲6%,創下約11年來的最大單日漲幅。
一些做空4月黃金期貨合約的機構已被要求進行實物交割,但獨立金屬分析師Ross Norman稱,「由於供應鏈問題,一直很難做到這一點,因此溢價達到了極高水平。」