我們先理解銀行為什麼要推黃金存摺業務？因為它比台幣存款業務還賺：

1.它沒有同時購買等量的實體黃金，所以叫紙上黃金。

2.它沒有等量實體黃金，所以節省了昂貴的倉儲費和保全費用，跟外匯一樣，為什麼即期匯差會比較小，而現鈔匯差比較大的原因。

3.然而黃金存摺待遇不如外幣存摺非常多。黃金存摺的買賣價差（進出手續費）是1.29%，而即期外幣的買賣匯差（進出手續費，以美元為例）只有0.33%。另外，同樣都沒有實體，外幣存摺是有利息的，而黃金存摺是沒有利息的。（備註：拿實體外幣在手當然是沒有利息，但是無實體外幣存在銀行給銀行運用，當然是有利息，為什麼無實體黃金存在銀行給銀行運用卻沒有任何利息？）

4.你一克一克地買，好不容易存到一公斤，當你要提領時，銀行要收取高額的手續費，以五兩為例，台銀約為$6,040，而民間慬為$2,500。

靠無實體黃金存摺業務，銀行是賺得盆満缽満，如果紙金量=實體金量，銀行要準備等量的實體黃金，我想到時買賣差價就不是一般人可以接受的，當然，你隨時來領實體黃金都沒有問題。然而事實上，銀行並沒有等量的黃金儲備，所以，當所有的黃金存摺戸都要擠兌實體黃金時，銀行是會倒閉的。

其實，銀行不需要準備等量的黃金，因為每天都有人買，也都有人賣，淨額是差不多的，銀行只是提供一個交易平台，愈多人進出，銀行從價差就賺得愈多，銀行不需承擔任何風險。如果淨額增加不多，銀行只要去市場對沖風險即可，不會真的買進實體黃金，畢竟，大部分黃金存摺戸都只是想投資賺錢而已（低買高買)，並不是真的想持有實體黃金避險。

想要買實體黃金的人會去找銀樓或貴金屬公司買，不但選擇種類多，手續費也便宜，還省卻回售時課稅的麻煩，最重要的是當國家發生重大危機，需要依法徵收黃金時，你在銀行買的是有記錄的，跑不掉的，就算你死了，也要列報遺産課徵遺產稅，都有電腦記錄的。