6188廣明..

發生危機..

既是危機也是轉機..

曾經是危機也是轉機..

全球第四大封測廠..

營收位居台灣封測廠商的第二名，

力成(6239)..

成立於1997年，

2004年上市.

美商金士頓（全球最大記憶體模組廠）

持有 7.92% 股份，

為其最大股東

這幾年..

表現非常優秀..

力成已經連續19年配發現金股息，

殖利率隨著獲利與股價約4~7%，

優於大盤平均值。

股本 77.91億

最近四年每股盈餘

108年 7.52元

107年 8.02元

106年 7.51元

105年 6.20元

每股淨值: 57.59元

 力成目前股價99元，

今年2月高點117元.

今年3月低點66元.

力成位於IC產業鏈的下游，

主要從事記憶體產品的封裝與測試二項作業程序，

市場對IC 的質量要求越來越高，

製程技術越來越難，

近五年的研發費用佔營收約維持在2~3%，

在國外市場方面，

中國大陸、日本、台灣和新加坡都設有據點，

於大陸西安設立子公司，

2016 年與美光(Micron)

共同簽定半導體封裝投資合約，

擴大記憶體封測市佔率。

2017年亦與美光達成協議，

收購美光日本秋田廠及美光手中Tera Probe 39.6%股權，

充實力成在日本封測能量。

但是..

日商爾必達在2012年2月27日宣布破產..

全球第三大DRAM廠爾必達.

無預警正式聲請破產保護，

負債高達56億美元之多，

也因此爾必達股價大跌。

爾必達原是力成的最大客戶，

爾必達的標準型DRAM占力成營收比重逾7成，

因此力成也就成為此次事件中受害最大的廠商。

此次事件力成認列虧損18.9億元，

會產生這筆虧損金額，

力成股價從82元..

連跌3個月..

跌到48元..

知後雖然反彈到60元..

但反彈後..

在2012.11月跌到最低點37元..

隔年2013.7月美光合併爾必達之後，

力成就順理成章地成為美光的供應鏈之一。

2013.7月反彈高點59元..

(消息見光..就是高點)

隨後2014.2月.又跌到40元..

2015 年中國紫光曾來勢洶洶..

欲收購台灣三大封測廠，

其中就包括力成和南茂，

後來都被台灣政府檔下來..

........

從2012.2月爾必達破產..
力成從80元打到40元..

力成從2012.3月~2015.4月.

高點60元.低點40元.

24個月可以讓投資者好好布局..

以這幾年配息來說..

殖利率每年約7.5%..

所以危機入市..

就是指這類股票..

一.公司競爭力..強..

二.公司獲利穩定的..好..

三.外來力量打擊公司..

造成公司陷入危機.

 一但危機解除..

其投資效益就浮現了..

6188廣明..

就是類似當年的力成...

一.公司競爭力..強..

二.公司獲利穩定的..好..

三.外來力量打擊公司..

廣明這10年都配股利

108年2.000

107年1.500

106年1.200

105年1.500

104年1.200

103年3.200

102年3.000

101年1.300

100年1.300

殖利率6~8%..

只要危機去除..

這支股票看起來不錯..

很值得期待~