白銀投資
我也是100盎司跟一公斤的會先賣掉，但像這種10盎司的是我的主要收藏，相信會讓我的後代興旺❤️
回覆 喵：白銀也是隨黃金漲本想買但想到白銀不像黃金...
白銀每盎司開採成本約12美元
黃金每盎司開採成本為1485美元
今銀價28.7美元/盎司
金價2391美元/盎司
銀價相對開採成本其實溢價偏高
28.7/12=2.4倍
即開採白銀的成本對比銀價可賺2.4倍
金價相對開採成本其實溢價偏低
2391/1485=1.6倍
故開採黃金每盎司比白銀成本高不少
白銀之所以50年來未隨通膨起伏
應該是因其開採成本偏低所致
故始終還是認為白銀不宜長期投資
因為投資人短期避險大量購入白銀
雖然可短暫推升銀價
一旦銀價高漲，激勵礦商開採白銀時
銀價就會快速下跌
那只是單純的養豬種菜理論
當豬價上漲時，民眾集起養豬
當高麗菜暴漲時，民眾集體種高麗菜
然後就會導致豬長大時豬價暴跌
高麗菜成熟時，每顆10元...
銀比起金的開採條件與門檻太低
那或許似種菜養豬的風險吧！
回覆 冬夜：白銀每盎司開採成本約12美元黃金每盎司開...
其實銀礦這個品項比較特殊
70%的白銀其實是來自於伴生礦
一般會跟銅、鉛、金等礦產一同開採
這類礦場中，銀並非目標礦物只是順便挖出的
成本的運算上，採礦成本會被攤提的很低
冬大說的成本只有十多元的大多來自伴生礦
因此銀價的漲跌並不影響伴生銀礦的產量
鉛礦商會因為銀價漲而獲得額外收益
但不會因為銀價漲就增加採礦投資
早些時候白銀需求還沒有這麽大
因此這些伴生銀礦就會以很低的價格在市場
上拋售而貯存起來，這幾年的白銀赤字也是
由早些年的庫存來應付
目前只有約30%的白銀是由純銀礦的礦山所產出，但也只有銀礦商會根據價格走勢決定增產或減產
就我所知，目前幾大銀礦商的採礦成本都在20元以上
以去年的銀價來說，要損益兩平都有點吃緊
因此不太會在去年就編入投資預算探勘開礦
再者礦業投資週期並非像農業跟製造業
今年播種幾個月後收成，或是今年擴廠後年量產價格馬上就拉回，不確定性太高
從探勘到開礦最後到穩定產出
少說也要5-7年的時間
因此礦商如果沒有看到價位穩定在一個區域內一段時間的話，股東並不會貿然投資
如果白銀的使用赤字持續下去，後續機會還是蠻大的
回覆 咖啡鷹：其實銀礦這個品項比較特殊70%的白銀其實...
在此感謝咖啡鷹給予如此良性
且專業滿分的討論內容
我提出的觀點往往不夠細緻
常常都只是說些重點而已
只是說細了字數太多
怕讓人看的累
在此還是再補充一些看法交流
一樣是良性討論
你給的資訊很有益
能給投資白銀的朋友有很大幫助
也提出一些較細觀點繼續交流
就我所知白銀礦藏量約為黃金60-80倍
如今金價卻高於白銀80倍以上
正常而言應該是看漲的
不過我所提出的風險是來自開採成本
由於整體開採成本較低且蘊藏量高
白銀礦山分佈廣泛於各國
主要銷路還是在工業上
又非各國央行外匯儲備
一旦價格上漲
會出現多國競相開採出售的情況
一旦產量高了，價格就容易被壓低
因為其不像黃金般稀缺高成本...
中國是白銀第一大需求國
其並非用於儲備外匯
而是用於工業製造
主要是太陽能相關設備與電池
當然手機筆電也會使用白銀
但與電池比起來用量差距甚遠或可忽略
如今工業銀雖消耗雖然巨大
但電池的與太陽能板的銀是可回收金屬
因全球電池需求量依然巨大
故多數白銀被使用在電池與太陽能板
判斷未來需求可能更高，應該看漲
但國際白銀通路廣泛
且礦場分散，容易削價競爭
觀察最缺銀的中國早已大量囤積白銀
故中國短期對白銀來源並未感到恐慌
重點中國未將其看做貨幣儲備
而是作為工業材料存放
故判斷銀價還是較難真實反映通膨上漲
白銀的弱勢與鉑金相似
便是未被各國央行認定為外匯儲備
鉑金稀有度約為黃金35倍
但價格卻被黃金越甩越遠
是因為其未被官方認定為貨幣
未來黃金的最大多頭應該是全球央行
因美債超發造成價格崩跌
美國財政部依然是美債最大空頭
故全球南方國家
為了保本可能持續投入黃金
作為外匯儲備分散風險
基本保障了黃金價格穩定
白銀確實可能上漲
但長期維持高位的可能性較低
觀察其還是偏向工業期貨用途
貨幣屬性較難恢復
儲備量多，容易做空是其問題所在
同時美元與黃金的平衡關乎國際政治
那可能是一場霸權存亡的較量
二者勝負間左右帝國興衰
黃金在當中扮演的角色舉足輕重
白銀則或許出演配角或還角色未定...
重點是在其貨幣屬性未被官方認定
只要官方（全球央行)
未認定白銀貨幣屬性
其還是只能在大宗商品的市場上打轉
縱使有需求也只是工業需要
黃金是貨幣被存起（收藏)=稀缺
白銀是材料被使用 (使用)=充足
這屬性區別若不被市場改變
感覺白銀與鉑金還是難以翻身
不過...
如今以黃金的優勢看待白銀
其實是不公平的...
如今白銀價格現要跌很難！
因市場需求旺盛，要漲則還是看供應量
整體獲利短期可能高於黃金
但市場穩定性依然遠不如黃金
較適宜短線操作
黃金是長期穩定上漲，白銀則變數更大
個人觀點持有期間若暴漲
獲利了結還是較好
回覆 冬夜：在此感謝咖啡鷹給予如此良性且專業滿分的討...
非常感謝冬夜大的回覆
雖然彼此觀點不同但來回討論也讓我重新思考及修正我的看法
關於成本這點確實這是所有原物料生產商都關心的問題
採礦業的確是高度內捲的行業，畢竟原物料並不像晶片、汽車、奢侈品，可以藉由技術或行銷提升附加價值。只要有利潤就會有人爭相投資
但倘若跟其他礦產比較就會發現白銀的不同之處，銅、鐵、鎳、錫、鉛...等等這些金屬的蘊藏量比白銀更高，也更容易開採，一樣會面對到一有利潤就會有人投入生產
那為何全部的金屬礦產甚至原物料，與1980年代的價格相比幾乎都翻了倍，如果漲價造成大家開採而跌回來的邏輯成立，那為何只有白銀沒漲其他都漲呢？
難道只有其他礦產的開採成本在提高，唯獨白銀的成本變低嗎？顯然不是
礦商的成本來自人力的上漲，來自能源的上漲，來自採礦設備機具的上漲，當成本上升後，就會形成新的價格底部，隨著貨幣貶值底部會越墊越高
目前白銀仍然供不應求，價格不僅尚未反應需求，連通膨都沒有反應
因此我認為比起其他資產，股市、房市、債市價格都在高檔來看，白銀是下檔風險有限上檔收益豐厚的標的
此外我認為也不用擔心銀價一漲，供應就起來的部分，如同我之前所說，開礦是時間週期最長的投資，並非今年播種明年收成的品項，等穩定產出也要5-7年，即使持有3-5年應該也比很多人持有股票的時間還長了
但必須得承認，投資實體白銀還是需要具備一些知識，不會買賣的人，高溢價買入，結果轉手就給貴金屬商以期貨價回收，在牛市階段虧了一屁股的人也不在少數，最後決定收益的並非投資品項，而是知識含量
回覆 咖啡鷹：非常感謝冬夜大的回覆雖然彼此觀點不同但來...
感謝咖啡鷹給的專業分析
其實我並非不看好白銀
而且我所謂的短線也不是殺進殺出那種
需要解釋清楚
簡單說
我認為如今確實是白銀的買入時機
也認同白銀的價格不會再輕易暴跌
是可以避險的重要工具
只是比起黃金適合長期持有的屬性
白銀則需要時機持有
而如今可能正在時機點上
一旦白銀發生暴漲就會建議賣掉獲利
回顧白銀50年來兩次歷史最高點
一次是1970-1980年大通膨
當時聯準會主席保羅、沃克暴力升息
將聯邦基金基礎利率調整到20%
才壓制下通膨
而1980年白銀也漲到歷史高點
之後長期下跌
第二次就是2008金融海嘯後
白銀在2010再次漲到歷史高點
後隨經濟再次復甦
白銀價格又繼續下跌
回顧兩次白銀高點可得知
當市場避險情緒達到巔峰時
白銀會恢復其貨幣屬性
即每盎司近50美元
被視為貨幣收藏，價格飆漲
一旦風險過去之後
又會回到工業材料的位置
似如今每盎司27美元左右
若未來還有一次經濟衰退
那麼可以推斷白銀或能重回貨幣地位
價格必然暴漲
原來全球許多經濟學家多判斷
美國會陷入經濟衰退
有著硬著陸、軟著陸的觀點
如今開始出現不著陸的聲音
去年三月矽谷銀行倒閉時
我判斷其為貝爾斯登時刻
預估今年三月可能出現雷曼時刻
但雷曼時刻始終未到來
雖然投資黃金依然大漲
不過有著莫名奇妙的感覺
如今我依然認為雷曼時刻可能會降臨
畢竟超發太多貨幣後大幅提高利率
早晚要有大銀行要撐不住的
尤其實體經濟與股市脫鉤
股價上漲卻未反應基本面
無疑在繼續推升經濟泡沫
如今情況是美國一面印鈔一面升息
造成的詭異環境
原來通膨應該透過緊縮解決
但貨幣市場卻依然寬鬆
只有利率依然高漲
變成美國對全球輸出通膨的情況
各國貨幣都在下跌，只有美元獨強
美國經濟依然發燒
支撐起美國經濟的是消費市場
其中包含龐大的借貸
一般人面對如此長期的高通膨
可能從收支平衡到必須借貸生活
全球大灑錢引發通膨後
再升息放人民高利貸的環境早晚會出事
正常這種情況白銀早該漲了
結果未漲？其實我也是納悶的...
是否市場是有意做空白銀？
畢竟萬物通膨都不知道漲到哪去了
此時若手中已經持有白銀
或許代表有一次機會
能等到白銀重回貨幣地位的時刻
若能等到那時就建議賣掉獲利了結
不需要像黃金般長期收藏
這是我一直強調短期的意思
當然或許也會出現例外
畢竟我們不知道白銀是否是被刻意做空
也不知道當白銀再漲時是
否會如同前兩次般回落
若黃金與白銀都有被刻意做空
那大空頭很可能是某帝國
若未來要繼續放空
也要看某帝國的能力是否還在線吧！
